Wall Street: Ανάκαμψη με οδηγό την τεχνολογία μετά το sell off – Στο επίκεντρο Meta και Tesla - Ο S&P +0,5%

Η Wall Street προσπαθεί να καλύψει ένα μέρος των μεγάλων απωλειών που κατέγραψε την προηγούμενη εβδομάδα, με τις τεχνολογικές μετοχές να βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της ανάκαμψης.
Οι επενδυτές αναζητούν πλέον ελκυστικές τοποθετήσεις, μετά τις εκτεταμένες πωλήσεις που έπληξαν τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης.
Κατά τη συνεδρίαση της Δευτέρας 19/10, ο δείκτης - βαρόμετρο S&P 500 σημειώνει κέρδη 0,44%, φτάνοντας στις 7.693,20 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq ενισχύεται κατά 0,94% και διαμορφώνεται στις 26.384,97 μονάδες. Στον αντίποδα, ο βιομηχανικός Dow Jones καταγράφει οριακή πτώση 0,22%, υποχωρώντας στις 51.886,72 μονάδες. Τέλος, ο δείκτης χαμηλής κεφαλαιοποίησης Russell καταγράφει κέρδη 0,55%, στις 2.736,24 μονάδες.
Η σημερινή ανάκαμψη έρχεται μετά από μια εξαιρετικά αρνητική εβδομάδα για τα αμερικανικά χρηματιστήρια. Ο S&P 500 υποχώρησε σχεδόν 2%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία απώλειά του από τα τέλη Ιουνίου. Ακόμη πιο έντονη ήταν η πτώση στον τεχνολογικό τομέα, όπου οι απώλειες ξεπέρασαν το 6%, καταγράφοντας τη χειρότερη εβδομαδιαία επίδοση από τον Απρίλιο του 2025.

Οι τεχνολογικές μετοχές πρωταγωνιστούν στην ανάκαμψη

Τη μεγαλύτερη ώθηση στην ανοδική κίνηση δίνουν οι τίτλοι που είχαν βρεθεί στο επίκεντρο των πρόσφατων πιέσεων. Η CoreWeave, εταιρεία με ισχυρή παρουσία στην ανάπτυξη υποδομών για την τεχνητή νοημοσύνη, καταγράφει άνοδο περίπου 6,6%, επιχειρώντας να ανακτήσει μέρος των απωλειών που ξεπέρασαν το 25% την προηγούμενη εβδομάδα.
Θετικά κινούνται επίσης οι Broadcom και Micron, με κέρδη άνω του 3%, ενώ οι μετοχές της Nvidia και της Amazon ενισχύονται περισσότερο από 2%. Η Intel σημειώνει άνοδο περίπου 4,2%, μετά την αναβάθμιση της επενδυτικής της αξιολόγησης από την JPMorgan σε «neutral» από «underweight». Κέρδη περίπου 3% καταγράφει και η Advanced Micro Devices (AMD).
Ωστόσο, η επιστροφή των αγοραστών δεν σημαίνει ότι έχουν εξαφανιστεί οι παράγοντες που πυροδότησαν το πρόσφατο κύμα ρευστοποιήσεων. Αντιθέτως, εντείνονται οι προβληματισμοί σχετικά με το τεράστιο οικονομικό βάρος που συνεπάγεται η ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.
Οι επιχειρήσεις καλούνται να διαθέσουν δισεκατομμύρια δολάρια για την κατασκευή data centers, την προμήθεια επεξεργαστών και την ενίσχυση της υπολογιστικής τους δυναμικότητας. Το βασικό ερώτημα για τους επενδυτές είναι εάν οι εταιρείες μπορούν να διατηρήσουν αυτόν τον ρυθμό δαπανών χωρίς να επιβαρύνουν υπέρμετρα τους ισολογισμούς τους, αλλά και εάν τα μελλοντικά κέρδη θα αποδειχθούν αρκετά για να δικαιολογήσουν το ύψος των κεφαλαίων που επενδύονται.
Την ίδια στιγμή, αυξημένη ανησυχία καταγράφεται και στις αγορές παραγώγων πιστωτικού κινδύνου, όπου αποτυπώνεται πλέον μεγαλύτερη επιφυλακτικότητα απέναντι στις εταιρείες που αναπτύσσουν υποδομές τεχνητής νοημοσύνης. Όπως επισημαίνει η Goldman Sachs, τα πιστωτικά περιθώρια των εταιρειών AI και των μεγάλων παρόχων υπολογιστικών υποδομών έχουν διευρυνθεί στα υψηλότερα επίπεδα από την αρχή του έτους.

Στο μικροσκόπιο τα αποτελέσματα των τεχνολογικών κολοσσών

Καθοριστικής σημασίας για την επόμενη κατεύθυνση των τεχνολογικών μετοχών θεωρείται η νέα εβδομάδα δημοσίευσης εταιρικών αποτελεσμάτων. Οι ανακοινώσεις αναμένεται να προσφέρουν στους επενδυτές περισσότερα στοιχεία σχετικά με την οικονομική αντοχή των μεγάλων ομίλων και τη δυνατότητά τους να συνεχίσουν τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη.
Την Τετάρτη αναμένονται τα οικονομικά αποτελέσματα της Meta Platforms, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στο κατά πόσο η εταιρεία μπορεί να διατηρήσει την υψηλή κερδοφορία της, ενώ παράλληλα συνεχίζει να κατευθύνει μεγάλα κεφάλαια στην AI. Την ίδια ημέρα θα ανακοινώσει αποτελέσματα και η Tesla.
Επιπλέον, για την Τρίτη έχει προγραμματιστεί η δημοσιοποίηση οικονομικών στοιχείων της SpaceX, σύμφωνα με το δημοσιευμένο χρονοδιάγραμμα. Στις εταιρείες που περιλαμβάνονται επίσης στο πρόγραμμα ανακοινώσεων συγκαταλέγονται η Netflix, η General Motors και η GE Aerospace.
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον αβεβαιότητας, ο Michael Wilson της Morgan Stanley εμφανίζεται περισσότερο αισιόδοξος για την πορεία της αμερικανικής χρηματιστηριακής αγοράς, εκτιμώντας ότι η διόρθωση σε ορισμένα τμήματά της ενδέχεται να βρίσκεται κοντά στο τέλος της.
Σε σχετικό σημείωμα, ο αναλυτής προτρέπει τους επενδυτές να εξετάσουν την αύξηση της έκθεσής τους στις μετοχές, ανεξάρτητα από το εάν η αγορά ανακάμψει απότομα ή εάν οι πιέσεις διατηρηθούν σταδιακά μέχρι τον Νοέμβριο.
Κατά τον ίδιο, η πρόσφατη υπεραπόδοση των μετοχών που θεωρούνται υψηλής ποιότητας, σε συνδυασμό με την υποτονική εικόνα του ισοσταθμισμένου δείκτη S&P 500, ενδέχεται να μην έχει συνέχεια. Μια τέτοια εξέλιξη θα μπορούσε να διαμορφώσει νέες ευκαιρίες για τοποθετήσεις στην αγορά.

Η πτώση του πετρελαίου δίνει ανάσα στις αγορές

Ένας ακόμη παράγοντας που λειτουργεί υποστηρικτικά για τις χρηματιστηριακές αγορές είναι η υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Brent καταγράφουν πτώση περίπου 1,5%, στα 108,29 δολάρια ανά βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI διαπραγματεύεται κοντά στα 101 δολάρια.
Η αποκλιμάκωση των τιμών συνδέεται, μεταξύ άλλων, με την απόφαση του Αμερικανού προέδρου Donald Trump να προχωρήσει σε χαλάρωση ορισμένων κυρώσεων κατά της Ρωσίας. Ο υπουργός Εξωτερικών των ΗΠΑ, Marco Rubio, ανέφερε ότι ο πρόεδρος ενδέχεται να χρειαστεί έως και 60 ημέρες προκειμένου να αξιολογήσει τις οικονομικές συνέπειες της συγκεκριμένης απόφασης.
Παρά την προσωρινή ανακούφιση που προσφέρει η πτώση των τιμών, το γεωπολιτικό περιβάλλον εξακολουθεί να χαρακτηρίζεται από υψηλή αβεβαιότητα. Το Ιράν ανακοίνωσε ότι ακόμη ένα δεξαμενόπλοιο προσέκρουσε σε νάρκη στα Στενά του Ορμούζ, ενώ οι επιθέσεις εναντίον ενεργειακών εγκαταστάσεων και θαλάσσιων μεταφορών εξακολουθούν να τροφοδοτούν τους φόβους για προβλήματα στον παγκόσμιο ενεργειακό εφοδιασμό.
Την ίδια ώρα, οι συνεχιζόμενες επιθέσεις της Ρωσίας και της Ουκρανίας σε ενεργειακές υποδομές εντείνουν τις ανησυχίες για διαταραχές που ενδέχεται να διαρκέσουν στην αγορά πετρελαίου. Παρότι οι άμεσες τιμές κινούνται χαμηλότερα, τα συμβόλαια μεγαλύτερης διάρκειας δέχονται ανοδικές πιέσεις. Αυτό αντανακλά τις εκτιμήσεις των αγορών ότι τα προβλήματα στην προσφορά ενδέχεται να συνεχιστούν ακόμη και μέσα στο 2027.

Η Fed και ο πληθωρισμός κρατούν σε εγρήγορση τους επενδυτές

Σημαντικό ρόλο στη διαμόρφωση του επενδυτικού κλίματος εξακολουθεί να διαδραματίζει η Federal Reserve, η οποία καλείται να διαχειριστεί την ισορροπία μεταξύ της συγκράτησης του πληθωρισμού και της διατήρησης της οικονομικής ανάπτυξης.
Στο πλαίσιο αυτό, οι μεγάλες επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη αντιμετωπίζονται όλο και περισσότερο ως ένας πρόσθετος παράγοντας που θα μπορούσε να τροφοδοτήσει πληθωριστικές πιέσεις.
Τα στοιχεία της LSEG δείχνουν ότι οι αγορές προεξοφλούν διατήρηση των επιτοκίων της Fed στο εύρος του 3,75%-4% κατά τη συνεδρίαση της 27ης και 28ης Οκτωβρίου. Η διατήρηση του κόστους δανεισμού σε υψηλά επίπεδα αποτελεί κρίσιμο ζήτημα για τις τεχνολογικές επιχειρήσεις, ιδιαίτερα για εκείνες που βασίζουν την επέκτασή τους σε επενδύσεις μεγάλης κλίμακας.

Ανάκαμψη και στην αγορά των κρυπτονομισμάτων

Η βελτίωση της διάθεσης των επενδυτών να αναλάβουν μεγαλύτερο ρίσκο γίνεται αισθητή και στον χώρο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Το Bitcoin ενισχύεται κατά περίπου 2%, κινούμενο προς τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδό του εδώ και σχεδόν έναν μήνα. Η ανοδική του πορεία συμπαρασύρει και εισηγμένες εταιρείες που συνδέονται με την αγορά των κρυπτονομισμάτων.
Ειδικότερα, η Coinbase καταγράφει κέρδη 1,7%, ενώ η Strategy σημειώνει άνοδο 2,2%, ακολουθώντας τη θετική κίνηση του Bitcoin.

www.bankingnews.gr